Asset bubbles and efficiency in a generalized two-sector model - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne
Article Dans Une Revue Mathematical Social Sciences Année : 2017

Asset bubbles and efficiency in a generalized two-sector model

Résumé

We consider a multi-sector infinite-horizon general equilibrium model. The issues of equilibrium existence, efficiency, and bubble emergence are addressed. We show how different assets give rise to different rational bubbles. We also point out that efficient bubbly equilibria may exist.

Domaines

Economies et finances

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https://paris1.hal.science/hal-03260731

Soumis le : mardi 15 juin 2021-10:38:54

Dernière modification le : jeudi 16 mai 2024-15:00:04

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Dates et versions

hal-03260731 , version 1 (15-06-2021)

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Citer

Stefano Bosi, Cuong Le Van, Ngoc-Sang Pham. Asset bubbles and efficiency in a generalized two-sector model. Mathematical Social Sciences, 2017, 88, pp.37-48. ⟨10.1016/j.mathsocsci.2017.05.001⟩. ⟨hal-03260731⟩

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